أمثلة الخيارات التجارية


خيارات أساسيات تعليمي.
في الوقت الحاضر، العديد من المحافظ المستثمرين تشمل استثمارات مثل صناديق الاستثمار المشترك والأسهم والسندات. ولكن مجموعة متنوعة من الأوراق المالية لديك تحت تصرفكم لا تنتهي هناك. نوع آخر من الأمن، والمعروف باسم الخيارات، ويعرض عالما من الفرص للمستثمرين المتطورة الذين يفهمون كل من الاستخدامات العملية والمخاطر الكامنة المرتبطة بهذه الفئة الأصول.
وتكمن قوة الخيارات في تنوعها وقدرتها على التفاعل مع الأصول التقليدية مثل الأسهم الفردية. أنها تمكنك من التكيف أو ضبط الموقف الخاص بك وفقا لكثير من حالات السوق التي قد تنشأ. على سبيل المثال، يمكن استخدام الخيارات كتحوط فعال ضد تراجع سوق الأسهم للحد من الخسائر الهبوطية. يمكن وضع خيارات لاستخدامها لأغراض المضاربة أو أن تكون متحفظة للغاية، كما تريد. ولذلك، يفضل وصف الخيارات على أنها جزء من استراتيجية أكبر للاستثمار.
ولكن هذا التنوع الوظيفي لا يأتي دون تكاليفه. الخيارات هي الأوراق المالية المعقدة ويمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية إذا ما استخدمت بشكل غير صحيح. هذا هو السبب، عندما خيارات التداول مع وسيط، سوف غالبا ما تأتي عبر إخلاء المسؤولية مثل ما يلي:
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة للجميع. يمكن أن يكون تداول الخيارات مضاربا في طبيعته ويحمل مخاطر كبيرة من الخسارة. الاستثمار فقط مع رأس المال المخاطر.
الخيارات تنتمي إلى مجموعة أكبر من الأوراق المالية المعروفة باسم المشتقات. وقد ارتبطت هذه الكلمة مع المخاطر المفرطة، ولها القدرة على تحطم الاقتصادات. ومع ذلك، فإن هذا التصور مفرط بشكل عام. كل "المشتقة" تعني أن سعرها يعتمد على، أو مشتقة من ثمن شيء آخر. وبهذه الطريقة، والنبيذ هو مشتق من العنب. الكاتشب هو مشتق من الطماطم (البندورة). الخيارات هي مشتقات الأوراق المالية - قيمتها تعتمد على سعر بعض الأصول الأخرى. هذا هو كل الوسائل المشتقة، وهناك العديد من أنواع مختلفة من الأوراق المالية التي تندرج تحت مشتقات الاسم، بما في ذلك العقود الآجلة، العقود الآجلة، المقايضة (التي هناك أنواع كثيرة)، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. في أزمة عام 2008، كان الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ونوع معين من المبادلة التي تسببت في المتاعب. وكانت الخيارات إلى حد كبير بلا لوم. (انظر أيضا: 10 استراتيجيات الخيارات التي يجب معرفتها.)
معرفة كيفية عمل الخيارات بشكل صحيح، وكيفية استخدامها بشكل مناسب يمكن أن تعطيك ميزة حقيقية في السوق. إذا كانت طبيعة المضاربة للخيارات لا تناسب أسلوب حياتك، لا توجد مشكلة - يمكنك استخدام الخيارات دون المضاربة. حتى إذا قررت عدم استخدام الخيارات، ومع ذلك، فمن المهم أن نفهم كيف الشركات التي كنت تستثمر في استخدامها. وسواء كان الهدف من ذلك هو التحوط من مخاطر معاملات الصرف الأجنبي أو إعطاء الموظفين ملكية في شكل خيارات الأسهم، فإن معظم المواطنين متعددي الجنسيات يستخدمون اليوم خيارات في شكل أو بآخر.
هذا البرنامج التعليمي سوف أعرض لكم أساسيات الخيارات. نضع في اعتبارنا أن معظم التجار الخيارات لديها سنوات عديدة من الخبرة، لذلك لا نتوقع أن تكون خبيرا على الفور بعد قراءة هذا البرنامج التعليمي. إذا لم تكن معتادا على كيفية عمل سوق الأوراق المالية، قد ترغب في التحقق من أساسيات الأسهم الأساس أولا.

ما هي الخيارات.
ما هو الخيار "وضع"؟
ضع أمثلة الخيار.
وضع تعريف الخيار:
خيار الشراء هو الأمان الذي تشتريه عندما تعتقد أن سعر السهم أو المؤشر سوف ينخفض. وبشكل أكثر تحديدا، خيار الخيار هو الحق في بيع 100 سهم من الأسهم أو مؤشر بسعر معين بحلول تاريخ معين. أن "سعر معين" يعرف باسم سعر الإضراب، وأن "تاريخ معين" يعرف بانتهاء الصلاحية أو تاريخ انتهاء الصلاحية.
يتم تحديد خيار وضع، مثل خيار الاتصال، من خلال الخصائص التالية 4:
هناك مخزون أو مؤشر أساسي يرتبط به الخيار هناك تاريخ انتهاء لخيار وضع هناك سعر إضراب للخيار وضع الخيار الخيار هو الحق في بيع الأسهم الأساسية أو مؤشر بسعر الإضراب. هذا يتناقض مع خيار الاتصال الذي هو الحق في شراء الأسهم الأساسية أو مؤشر بسعر الإضراب.
ويطلق عليه "وضع" لأنه يعطي لك الحق في "وضع"، أو بيع، الأسهم أو مؤشر لشخص آخر. خيار الخيار يختلف عن خيار الاتصال في أن المكالمة هي الحق في شراء الأسهم ووضع هو الحق في بيع الأسهم.
لذلك، مرة أخرى، ما هو وضع؟ بما أن الخيارات المعروضة هي حق البيع، فإن امتلاك خيار الشراء يسمح لك بإقفال أدنى سعر لبيع الأسهم. هو "الحد الأدنى لسعر البيع" لأنه إذا كان سعر السوق أعلى من سعر الإضراب الخاص بك، ثم كنت مجرد بيع الأسهم بسعر السوق أعلى وعدم ممارسة ذلك.
نصيحة التداول: انظر إلى الرسم البياني في أسفل اليسار ولاحظ شكل منحنى العائد لامتلاك خيار وضع. العيب الرئيسي الذي يضع بالمقارنة مع المكالمات هو أن الأرباح المحتملة محدودة مع يضع! بالنسبة للتداول، فإن أكثر ما يمكن أن ينخفض ​​سعر السهم هو $ 0 (أعتقد الإفلاس). وبالتالي فإن معظم أن خيار وضع يمكن أن يكون من أي وقت مضى في المال هو قيمة سعر الإضراب.
هذا يتناقض مع المكالمات، حيث سعر السهم نظريا يمكن أن تذهب إلى ما لا نهاية وبالتالي فإن احتمال الربح من خيار الدعوة غير محدود. هذا هو أحد الأسباب التي تضع أقل جاذبية وأقل حجم من المكالمات. والسبب الآخر الذي يضع عادة أقل حجم من المكالمات هو أن الاتجاه الطبيعي للسوق هو ما يصل حتى معظم الناس يتوقعون الأسهم لترتفع بحيث يشترون المكالمات.
وضع الخيار الرسم البياني مردود.
متى لشراء وضع:
إذا كنت تعتقد أن السهم أو مؤشر السعر سوف تنخفض، ثم هناك 3 طرق يمكنك الاستفادة من انخفاض سعر السهم:
وضع مثال الخيار:
هناك ثلاثة أمثلة مختلفة يمكن أن يشتريها معظم الناس.
ضع الخيار مثال # 1 - المضاربة.
المثال الأول هو إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف يسقط في المستقبل القريب. ربما ارتفع السهم كثيرا جدا بسرعة كبيرة. أو لنفترض أنك تعرف أن الأسهم على وشك إطلاق أرباح سيئة أو الإبلاغ عن بعض الأخبار السيئة الأخرى. إذا كان هذا هو الحال، فإنك أفضل طريقة لكسب المال على المدى القصير هو مجرد شراء خيار وضع على الأسهم.
لنفترض أنك تعتقد أبل الكمبيوتر (رمز شريط هو آبل) مبالغ فيها في 700 $ حصة وكنت تعتقد أن الأسهم سوف تنخفض في المستقبل القريب، يمكنك شراء خيارات وضع على آبل. سعر الإضراب وشهر انتهاء الصلاحية الذي تختاره يعتمد على مدى كنت تعتقد آبل سوف تنخفض وعندما كنت تعتقد أنها سوف تنخفض.
لنفترض أنه 1 فبراير، آبل هو في 700 $، وأنت تعرف أن الأرباح آبل سيصدر غدا. افترض أيضا أنك اكتشفت من صديق أن يعرف على وجه اليقين أن المبيعات إلى أسفل والأرباح أسفل. يمكنك شراء آبل فبراير 690 $ الخيار الخيار ربما $ 2 أو 200 $ لكل عقد (تذكر كل عقد الخيار يغطي 100 سهم حتى عندما ترى السعر في $ 2 وهذا هو سعر السهم الواحد وسوف يكلف عقد الخيار 200 $). يمكنك شراء أقرب شهر انتهاء لان ذلك سيكون أرخص، وكنت شراء أقرب سعر الإضراب تحت سعر السوق الحالي لأن هذا هو المكان الذي تميل إلى الحصول على أكبر نسبة مئوية العودة.
عندما يأتي الخبر غدا أن مبيعات آبل كانت فظيعة و سعر آبل ينخفض ​​إلى 675 $ للسهم الواحد، ثم الخاص بك آبل $ 690 وضع الخيار سيتم بسعر 15 $ أو أكثر، ويمكنك بيعه مقابل 1500 $ للعقد وجعل لطيفة $ 1،300 الربح ! لماذا يستحق الأمر 15 دولار على الأقل؟ يستحق 15 دولارا لأن لديك الآن الحق في بيع 100 سهم من الأسهم آبل في 690 $ حتى يعتقد أن سعر السوق الحالي هو فقط 675 $. الخيار الخاص بك هو وضع في المال. 15 $، وسوف يكون العقد بقيمة 1500 دولار على الأقل.
بوت أوبتيون إكسامبل # 2 - أنت تملك الأسهم وتتوقع انخفاض مؤقت في سعر السهم، ولكنك لا تريد بيع الأسهم.
وهنا مثال آخر لماذا الكثير من الناس التجارة وضع الخيارات. إذا قمت بشراء 100 سهم من أبل كمبيوتر (آبل) في 50 $ منذ سنوات عديدة وكنت خائفا من السعر قد ينخفض ​​مؤقتا، ولكن كنت ترغب في التمسك آبل على المدى الطويل، يجب عليك شراء خيار وضع.
كما هو الحال في المثال أعلاه، يمكنك شراء آبل $ 690 وضعت ل 200 $ وعندما آبل في وقت لاحق في 665 $ يمكنك بيع الخاص بك 35 $ أو 3500 $ لكل عقد. في هذه الحالة كنت لا تزال تملك الأسهم وقد اتخذت خسارة مماثلة على امتلاك الأسهم، ولكن الخسارة على السهم هو تعويض 1: 1 عن الربح الذي أجريته على خيار وضع.
بوت أوبتيون نصيحة التداول: لماذا تشتري خيار الشراء إذا كنت تملك الأسهم وكنت تعتقد أن السعر سينخفض؟ كثير من الناس في هذه الحالة سوف مجرد بيع الأسهم، والسماح لها قطرة، ومن ثم شراء الأسهم مرة أخرى بسعر أقل. المشكلة في هذه الاستراتيجية هي أنك ستحصل على مكاسب رأسمالية ضخمة على بيع الأسهم، وعليك أن تدفع الضرائب على هذا المكسب. إذا كنت مجرد شراء وضع، وهذا هو معاملة مختلفة تماما بقدر ما يتعلق مصلحة الضرائب لذلك سيكون لديك فقط للتعامل مع العواقب الضريبية من أن خيار التجارة الخيار.
حتى إذا كنت تملك الأسهم في أساس تكلفة رخيصة جدا وكنت تعتقد أن سعر السهم سوف تنخفض على المدى القصير، ولكن كنت لا تزال ترغب في التمسك بها على المدى الطويل، ثم شراء خيار وضع!
الضرائب على التجارة وضع سيكون أقل من الضرائب على الأسهم إذا كنت قد اشتريت الأسهم بسعر منخفض جدا.
وضع الخيار مثال # 3 - استخدام يضع التأمين.
لنفترض أنك اشتريت 100 سهم من آبل بسعر 500 دولار ولكنك تريد التأكد من أنك لا تخسر أكثر من 10٪ على هذا الاستثمار. هل يمكن شراء خيار وضع آبل مع ضربة قدرها 450 $. وبهذه الطريقة إذا انخفض السعر إلى أقل من 450 $ سهم سوف تكون قادرة على ممارسة خيار وضع الخاص بك وبيع الأسهم الخاصة بك لمدة 450 $. يرجى ملاحظة أنك لا "يجب أن" بيع أسهم آبل الخاص بك في 450 $! إذا كان السعر في السوق هو 475 $ ثم بالطبع يمكنك بيع أسهمك في السوق في 475 $. وهذا هو السبب في أنه يسمى خيارا - فهو خيار وليس التزاما.
بالطبع في هذا المثال إذا ارتفع سعر آبل إلى 750 $ ثم وضعك سوف تصبح لا قيمة لها، ولكن على الأقل كان لديك حماية (تسمى أحيانا التأمين) في حال انخفض سعر السهم.
بوت أوبتيون تلميح التداول: في الولايات المتحدة تنتهي معظم خيارات الأسهم والمؤشرات في يوم الجمعة الثالث من الشهر، ولكن الآن نرى أن الأسهم الأكثر تداولا تسمح بالخيارات التي تنتهي كل أسبوع. وعادة ما تصبح هذه الخيارات الأسبوعية متاحة في نهاية الأسبوع السابق. إذا كنت بدأت للتو خيارات التداول، ثم البقاء بعيدا عن الأسبوعية لأنها متقلبة جدا.
وفيما يلي أهم 10 مفاهيم الخيار يجب أن نفهم قبل اتخاذ أول التجارة الحقيقية الخاصة بك:
خيارات الموارد والروابط.
يتم عرض خيارات التجارة في مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات والأسعار من قبل هيئة الإبلاغ عن الأسعار الخيار (أوبرا):

مثال على خيار خيار الاتصال.
كيفية كسب المال تداول خيارات الاتصال.
مثال على خيارات خيارات التداول:
خيارات التداول التجارية هي أكثر ربحية بكثير من مجرد تداول الأسهم، وانها أسهل كثيرا من معظم الناس يعتقدون، لذلك دعونا ننظر إلى مثال بسيط خيار التداول المكالمة.
خيار خيار خيار التداول:
لنفرض يهو هو في $ 40 وكنت تعتقد أن سعره سوف ترتفع إلى 50 $ في الأسابيع القليلة المقبلة. طريقة واحدة للاستفادة من هذا التوقع هو شراء 100 سهم من الأسهم يهو في 40 $ وبيعه في غضون بضعة أسابيع عندما يذهب إلى 50 $. هذا من شأنه أن يكلف 4000 $ اليوم، وعندما باعت 100 سهم من الأسهم في غضون بضعة أسابيع سوف تتلقى 5000 $ ل $ 1،000 الربح وعائد 25٪.
في حين أن العائد 25٪ هو عائد رائع على أي تجارة الأسهم، والحفاظ على القراءة ومعرفة كيف يمكن أن خيارات التداول التداول على يهو يعطي عائدات 400٪ على استثمار مماثل!
كيفية تحويل 4000 $ إلى 20،000 $:
مع تداول خيار المكالمة، يمكن تحقيق عوائد غير عادية عندما تعرف على وجه اليقين أن سعر السهم سوف يتحرك كثيرا في فترة قصيرة من الزمن. (على سبيل المثال، راجع تحدي الخيارات بقيمة 100 ألف دولار)
دعونا نبدأ بتداول عقد خيار مكالمة واحدة ل 100 سهم من Yahoo! (يهو) مع سعر الإضراب من 40 $ والتي تنتهي في شهرين.
لجعل الأمور سهلة الفهم، دعونا نفترض أن هذا الخيار الدعوة بسعر 2.00 $ للسهم الواحد، والتي من شأنها أن تكلف 200 $ لكل عقد منذ كل عقد الخيار يغطي 100 سهم. لذلك عندما ترى سعر الخيار هو 2.00 $، تحتاج إلى التفكير 200 $ لكل عقد. التداول أو شراء خيار مكالمة واحدة على يهو الآن يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء 100 سهم من يهو في 40 $ للسهم الواحد في أي وقت من الآن وحتى 3 الجمعة في شهر انتهاء الصلاحية.
عندما يذهب يهو إلى 50 $، لدينا خيار الدعوة لشراء يهو بسعر الإضراب من 40 $ سيتم تسعير ما لا يقل عن 10 $ أو 1،000 $ لكل عقد. لماذا $ 10 تسأل؟ لأن لديك الحق في شراء أسهم في $ 40 عندما الجميع في العالم لديها لدفع سعر السوق من 50 $، لذلك هذا الحق يجب أن يكون بقيمة 10 $! ويقال إن هذا الخيار هو "في المال" 10 $ أو أن لديها "قيمة جوهرية" من 10 $.
استدعاء الخيار الرسم البياني العائد.
لذلك عند التداول على يهو 40 $ دعوة، دفعنا 200 $ للعقد وبيعها في 1000 $ للربح 800 $ على استثمار 200 $ - وهذا هو العائد 400٪.
في سبيل شراء 100 سهم من يهو كان لدينا 4000 $ لقضاء، لذلك ما كان يمكن أن يحدث إذا قضينا أن 4000 $ على شراء أكثر من واحد خيار الاتصال يهو بدلا من شراء 100 سهم من الأسهم يهو؟ كان بإمكاننا شراء 20 عقدا (000 4 دولار / 200 دولار = 20 عقدا لخيارات الاتصال) وكنا سنباعها بمبلغ 000 20 دولار مقابل ربح قدره 000 16 دولار.
خيارات الاتصال نصيحة التداول: في الولايات المتحدة، تنتهي صلاحية معظم عقود خيارات الأسهم والمؤشر في يوم الجمعة الثالث من الشهر، ولكن هذا بدأ يتغير حيث أن البورصات تسمح بالخيارات التي تنتهي كل أسبوع بالنسبة للأسهم والمؤشرات الأكثر شعبية.
خيارات الاتصال نصيحة التداول: تجدر الإشارة أيضا إلى أن معظم خيارات الاتصال في الولايات المتحدة تعرف باسم خيارات النمط الأمريكي. وهذا يعني أنه يمكنك ممارستها في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. في المقابل، خيارات الاتصال النمط الأوروبي تسمح لك فقط لممارسة خيار الاتصال في تاريخ انتهاء الصلاحية!
خيار الاتصال والخيار نصيحة التداول: وأخيرا، لاحظ من الرسم البياني أدناه أن الميزة الرئيسية التي خيارات الاتصال لديها أكثر من الخيارات وضعت هو أن احتمال الربح غير محدود! إذا كان السهم ترتفع إلى 1000 $ للسهم الواحد ثم هذه ياهو 40 $ خيارات الاتصال سيكون في المال 960 $! هذا يتناقض مع خيار وضع في معظم أن سعر السهم يمكن أن ينخفض ​​هو $ 0. وبالتالي فإن معظم أن خيار وضع يمكن أن يكون من أي وقت مضى في المال هو قيمة سعر الإضراب.
ماذا يحدث لخيارات الاتصال إذا يهو لا ترتفع إلى 50 $ ويذهب فقط إلى 45 $؟
إذا كان سعر يهو يرتفع فوق $ 40 بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، أن أقول 45 $، ثم خيارات المكالمة الخاصة بك لا تزال "في المال" من قبل 5 $ ويمكنك ممارسة الخيار الخاص بك وشراء 100 سهم من يهو في 40 $ وبيعها على الفور بسعر السوق 45 $ لربح 3 $ للسهم الواحد. بالطبع، لم يكن لديك لبيعه على الفور، إذا كنت ترغب في امتلاك أسهم يهو ثم لم يكن لديك لبيعها. بما أن جميع عقود الخيارات تغطي 100 سهم، فإن ربحك الحقيقي على عقد خيار الاتصال الواحد هو في الواقع 300 دولار (5 دولارات × 100 سهم - 200 دولار). لا تزال لا رث جدا، إيه؟
ماذا يحدث لخيارات الاتصال إذا يهو لا ترتفع إلى 50 $ وتبقى فقط حوالي 40 $؟
الآن إذا يبقى يهو في الأساس نفسه ويحوم حوالي 40 $ للأسابيع القليلة المقبلة، ثم الخيار سيكون "في المال"، وسوف تنتهي في نهاية المطاف لا قيمة لها. إذا يبقى يهو في $ 40 ثم $ 40 خيار المكالمة لا قيمة لها لأنه لا أحد سيدفع أي أموال للخيار إذا كنت يمكن أن مجرد شراء الأسهم يهو في 40 $ في السوق المفتوحة.
في هذه الحالة، كنت قد فقدت فقط 200 $ الذي دفعته للخيار واحد.
ماذا يحدث لخيارات الاتصال إذا يهو لا ترتفع إلى 50 $ وينخفض ​​إلى 35 $؟
الآن من ناحية أخرى، إذا كان سعر السوق من يهو هو 35 $، ثم لديك أي سبب لممارسة خيار المكالمة وشراء 100 سهم في 40 $ حصة فوري 5 $ خسارة للسهم الواحد. هذا هو المكان الذي يأتي خيار المكالمة في متناول اليدين لأنك لم يكن لديك التزام لشراء هذه الأسهم في هذا السعر - يمكنك ببساطة القيام بأي شيء، والسماح للخيار تنتهي لا قيمة له. عندما يحدث هذا، تعتبر الخيارات الخاصة بك "خارج من المال" وكنت قد فقدت 200 $ الذي دفعته لخيار المكالمة.
نصيحة هامة - لاحظ أنه بغض النظر عن مدى انخفاض سعر السهم، لا يمكن أن تفقد أكثر من تكلفة الاستثمار الأولي الخاص بك. هذا هو السبب في الخط في الرسم البياني خيار مكافأة الخصم أعلاه هو شقة إذا كان سعر الإغلاق في أو أقل من سعر الإضراب.
لاحظ أيضا أن خيارات الاتصال التي يتم تعيينها لتنتهي في 1 سنة أو أكثر في المستقبل تسمى ليبس ويمكن أن تكون وسيلة أكثر فعالية من حيث التكلفة للاستثمار في الأسهم المفضلة لديك.
تذكر دائما أنه من أجل أن تشتري هذا يهو 40 أكتوبر خيار الاتصال، يجب أن يكون هناك شخص على استعداد لبيع لك هذا الخيار الدعوة. الناس شراء الأسهم وخيارات الدعوة يعتقدون أن سعر السوق سوف تزيد، في حين يعتقد الباعة (بنفس القدر من القوة) أن السعر سوف تنخفض. واحد منكم سوف يكون على حق والآخر سوف تكون خاطئة. يمكنك أن تكون إما مشتر أو بائع خيارات الاتصال. وقد حصل البائع على "قسط" في شكل الخيار الأول الذي دفعه المشتري (2 دولار للسهم الواحد أو 200 دولار للعقد في مثالنا)، وحصل على بعض التعويضات عن بيعك الحق في "استدعاء" السهم بعيدا عنه إذا ويغلق سعر السهم فوق سعر الإضراب. سنعود إلى هذا الموضوع قليلا.
الشيء الثاني الذي يجب أن نتذكره هو أن "خيار المكالمة" يمنحك الحق في شراء أسهم بسعر معين بحلول تاريخ معين؛ و "خيار وضع" يمنحك الحق في بيع الأسهم بسعر معين بحلول تاريخ معين. يمكنك تذكر الفرق بسهولة من خلال التفكير في "خيار الاتصال" يسمح لك لاستدعاء الأسهم بعيدا عن شخص ما، و "خيار وضع" يسمح لك لوضع الأسهم (بيعه) لشخص ما.
وفيما يلي أهم 10 مفاهيم الخيار يجب أن نفهم قبل اتخاذ أول التجارة الحقيقية الخاصة بك:
خيارات الموارد والروابط.
يتم عرض خيارات التجارة في مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات والأسعار من قبل هيئة الإبلاغ عن الأسعار الخيار (أوبرا):

الخيارات تتداول أمثلة
التمويل الشخصي واالستثمارات.
خيارات التداول شرح - وضع أمثلة على خيار الاتصال.
خيارات الأسهم - ما سوف تتعلم من خلال قراءة هذه المادة بالتفصيل.
شراء خيار الاتصال. بيع خيار الاتصال (كما يطلق عليه أحيانا كتابة خيار الاتصال).
سيمبل كال أوبتيون مثال - كيف يعمل خيار الاتصال ؟.
إذا ارتفع سعر السهم فوق 52 $، ثم سوف تشتري أسهم من جون في 52 $ في هذه الحالة سوف تكسب أنت حسنات ببساطة عن طريق شراء من جون في 52 $ وبيعه في السوق بسعر أعلى من 52 $. جون سيكون في خسارة في هذا الوضع. إذا كان سعر السهم لا يزال أقل من 52 $ ثم كنت ببساطة لن شراء أسهم منه. بعد كل شيء، ما كنت تسأل جون هو 'الخيار' لشراء تلك الأسهم منه - أنت لا تجعل أي التزام.
بسيطة الخيار الخيار مثال - كيف يعمل الخيار يعمل؟
الفرق بين أمثلة الخيار أعلاه و "خيارات الحياة الحقيقية"
يتم تداول الخيارات مباشرة أو تلقائيا من خلال في البورصة، كنت لا تتعامل مع أي شخص "شخصيا". وتعمل البورصة ك "ضامن" للتأكد من أن الصفقة تمر. كل عقد خيارات لمخزون معين لديه الكثير من الحجم المحدد، الذي قررته البورصة.
أمثلة على الحالات التي يتم فيها تداول الخيارات.
إذا كنت تتوقع أن سعر السهم سوف يرتفع، يمكنك شراء خيار الاتصال. هذا هو مجرد تداول المضاربة في حالة الخيارات.
مزيد من القراءة حول خيارات التداول.
آخر يجب زيارة المشاركات على الخيارات والخيار غريكس.
مشتقات سوق الأسهم: العقود الآجلة والخيارات.
من العقود الآجلة إلى العقود الآجلة. الأسهم الآجلة سبيل المثال - شرحت أساسيات التداول الآجلة. أمثلة تداول خيارات الأسهم - كال أوبتيون إكسامبل و بوت أوبتيون إكسامبل. مكالمة مغطاة وغطت - أبسط استراتيجية التداول الخيارات. التقلب والخيارات التسعير - كيف هو سعر الخيار قسط؟ لوت حجم عقد المشتقات - وحدة العقود.
خيارات أساسيات التداول.
16 مارس 2009.
24 تعليقات:
مهلا أحب الطريقة ش أردت أن تشرح المفهوم كله. وهو خير حسن. حصلت على الكثير من الأشياء واضحة. شكر.
طريقة جيدة جدا وسهلة للتفسير.
عظيم! شكرا لكم!
هذا يجعل كل شيء أكثر وضوحا بكثير، شكرا لك!
حقا شرح جميل مثل هذا المفهوم صعبة ..
لا يزال قليلا الخلط. المزيد من الأمثلة ستكون كبيرة. شكر.
كان تفسير لطيف جدا ولكن أنا لا يزال وجود الارتباك بشأن هذا لأن لا يزال أنا لا أعرف المصطلحات الأساسية.
وأخيرا، بعد البحث عن الكثير من موقع بحثي ينتهي هنا. محاولة كبيرة لشرح موضوع صعب قليلا مع مثال بسيط. كان من الصعب أن نفهم بيع بيع وبيع وضع قبل أن أقرأ هذا. شكرا جزيلا.
3. الكتاب أو البائعين من نداء ووضع الخيار هم الذين هم الذين يأخذون المخاطر، وبالتالي يجب أن تدفع & # 39؛ الهامش & # 39؛ إلى البورصة كشكل من أشكال الضمان.
أنا م الخلط حول وضع & أمب؛ خيار المكالمة ولكن بعد قراءة الخاص بك الفني بلدي كونفيدستيونس سالد تماما حتى شكرا لجهودكم تفسير كبير & أمب؛ أمثلة حقا هذه الأمثلة مربحة ل سوريس بلدي ساليس.
وأوضح المفاهيم بوضوح. أنها تساعد المبتدئين.
مفاهيم وضع وخيارات الدعوة شرح بلغة واضحة وبسيطة. يساعد المبتدئين بشكل جيد للغاية.
ويسمح الهامش بشراء الأسهم في السوق ومنحها لك (في حالة خيار الاتصال) في حالة اختفاء البائع أو عدم دفعه.
تفسير جيد حقا، يجب أن أبريكيت حقا عملك وشرح السلطة.
جيد حقا .. شكرا.
شكرا لمساعدتك.
تفسير لطيف حقا.
نعم، التفسير جيد جدا.
رائع. كلمة الحذر للمبتدئين هو أكثر سوبر. يجب فهم واضح واضح كيف يعمل.
رائع. تفسير أفضل من ويكيبيديا و إنفستوبيديا.
كان بسيط & أمب؛ دقيق. تفسير لطيفة. :) شكرا جزيلا.

مثال على تجارة طوق.
هام: هذا مثال و.
وليس توصية.
لنفترض أنك تحب فكرة شراء 100 سهم من غوغل (غوغ) لأن سعره قد انخفض بالقرب من 500. أنت تعتقد أن السهم قد تم بيعه في ذهنك، وأنك تقدر توقعات النمو للشركة، ولكن تخشى أن السوق الدب الحالي قد يلحق المزيد من العقوبة على سعر السهم. عندما أنظر إلى شاشتي (14 يوليو، بعد الظهر)، يتداول غوغ بالقرب من 511 $. ولأغراض هذا المثال، لنفترض أنك على استعداد لدفع هذا السعر.
بالمناسبة، إذا كان هذا سعر السهم مرتفع جدا وليس لديك 50،000 $ للاستثمار في موقف واحد، لا تكون قلقة. هذا المثال هو لأغراض التوضيح فقط. فكرتي هي أن تظهر لك كيفية بناء طوق، وذلك باستخدام مثال حقيقي. عند استثمار أموالك، واختيار الأسهم التي تريد أن تكون جزءا من محفظتك.
يتكون طوق من ثلاثة أجزاء (الساقين): شراء 100 سهم من الأسهم، وشراء واحدة وضعت، وبيع مكالمة واحدة. وضع هو بوليصة التأمين، مما يتيح لك الحق في بيع الأسهم بسعر الإضراب، مهما كان انخفاض السهم قد تعثر. المكالمة تحد من احتمال الربح الخاص بك إلى الاتجاه الصعودي، ولكن يتم بيعها لتوليد النقدية التي يمكن استخدامها لدفع ثمن وضع.
يمكنك إنشاء "خصم" لسياسة التأمين الخاصة بك عن طريق تحديد سعر بيع مناسب لأسهمك، وهذا هو سعر الإضراب من خيار وضع. لنفترض أن 480 دولارا أمر مقبول، وإذا حدث أسوأ السيناريوهات، فإنك على استعداد لبيع الأسهم بسعر 480 دولار، مما يضمن أن الخسارة الخاصة بك لن تتجاوز 31 $ للسهم الواحد. بالطبع، يمكنك اختيار خصم مختلف عن طريق تحديد سعر إضراب مختلف. وكلما كنت على استعداد لتخسر، وارتفاع سعر الإضراب من وضع. وكما ترتفع الإضراب، حتى لا سعر (قسط) تدفعه لوضع. تعمل جميع وثائق التأمين على هذا النحو: تخفيض الخصم يتطلب دفع قسط أعلى.
لنفترض أنك تشتري 100 سهم من غوغ بتكلفة إجمالية قدرها 51،100 دولار أمريكي. لا ترغب في الاحتفاظ هذا المخزون دون حماية، كنت على الفور (كنت قد اتخذت القرار الذي الخيارات للتجارة قبل أن دخلت طلبك لشراء الأسهم) استكمال طوق عن طريق شراء 1 غوغ أغسطس 480 وضع وبيع 1 غوغ أغسطس 540 دعوة. أنت تدفع 15،70 $ لوضع وجمع 18،10 $ للدعوة. & # 0160؛ بالنسبة لحرفتي الخيار، لديك رصيد نقدي قدره 240 دولار، مما يقلل من الاستثمار الخاص بك إلى 50،860 $.
ماذا تملك؟
لديك الآن طوق تنتهي بعد إغلاق السوق في 3rd الجمعة من أغسطس. في هذا المثال المحدد، تمتلك 100 سهم من غوغ ولها الحق في بيع تلك الأسهم بمبلغ 480 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). أنت غير ملزم بالبيع. انت صاحب القرار. وهذا يعني أن الاستثمار لا يمكن أبدا أن يكون أقل من 48،000 $ - أو خسارة قدرها 2،860 $ (لا ننسى أن تضاف في العمولات والفائدة التي لا كسب لأن النقد كان يستخدم لشراء الأسهم). كما قبلت التزام - وهذا لبيع أسهمك في 540 $. إذا كان السهم فوق 540 عند انتهاء الصلاحية، فإن مالك المكالمة سوف يمارس حقوقه في شراء أسهمك - وأنت ملزم ببيعها. (يمكنك إلغاء هذا الالتزام عن طريق إعادة شراء خيار مكالمة أغسطس 540 & # 8211؛ ولكن فقط إذا قمت بذلك قبل أن تتلقى إشعارا بأن الخيار تم ممارسة.)
إذا كنت على حق في الاعتقاد بأن هذا السهم يمكن أن تتجمع، يحدث الحد الأقصى للربح إذا كان السهم فوق سعر الإضراب 540 عند انتهاء الصلاحية. في هذه الحالة، كنت تبيع أسهمك في 540mand $ كسب ربح قدره 3،140 $.
صحيح أن الأرباح محدودة، ولكن يمكنك جعل التجارة والحصول على فرصة لكسب الربح. ولكن على عكس الاستثمارات في سوق الأسهم التقليدية، في الوقت نفسه يتم تأمين محفظتك ضد خسارة كبيرة. التداول هذا الحد الربح لحماية صفقة جيدة، إمهو.
ملاحظة للتجار أكثر خبرة: طوق هو ما يعادل صناعيا لبيع انتشار انتشار. وهكذا، إذا كنت تشتري أغسطس 480 وضع وبيع أغسطس 540 وضع، كنت تملك موقفا مع نفس المخاطر ومكافأة كما طوق المذكورة أعلاه. شرط الهامش لهذا المنصب هو 6000 $ (ناقص النقدية التي تجمعها عند بيع انتشار).
التعليقات مغلقة.
الاقسام.
ادسنس.
&نسخ؛ 2017 خيارات للمجندين الجدد. كل الحقوق محفوظة.

Comments